...eller ska jag köpa...

...McDonalds? Vid 94.3 dollar är McDonalds så låg värderad att den ligger nära sina 52-veckor lågpunkt på 92 dollar och ger 3,4 % i pålitlig utdelning. Den enda negativ med McD's är ganska stor; att den har existentialistiskt problem. Med existentialistisk menar jag att problemet är fundamentalt som hotar sin existens; den förlorar kunder och marknadsandelar till konkurrenterna. Den har dessutom ingen trovärdig plan att vända på trenden. Men den är stor och stark och har tid på sig att komma på någonting. Den stora utdelningen gör ett golv på aktiepriset. Jag skulle bli förvånad om den når 3,5 %.

 YUM! Brands är inte lika låg värderad vid 70,46 dollar som ger en utdelning på bara 2.1%. Men dess problem är tillfälligt. Den var vid 68 dollar och redan hålla på att vända. Jag tycker att YUM! har en större tillväxt potential än McDonalds för att den äger KFC, och dess uppskattning internationellt är mycket underskattad bland västerländskt investerare.

McDonalds för tillfälligt är ett säkert kort, troligen kommer den att överleva hot som finns nu. YUM! är ett sämre köp nu, men det kanske bara ser ut så nu. Den kanske kommer aldrig så lågt som den är just nu igen.

Finns det någonting annat som ser prisvärd ut efter dippen i fredags? ARCP dippade inte. Den gick up ju! Jag undrar vilken beta den har egentligen. Ligger nu över 13 dollar. Riktigt sugen efter den utdelningen på 7,5%. Jag tror alla kritik mot management i detta bolag är överdrivit.
KO är under 40 med en utdelning på över 3%.

Vitrolife är 110 kr. Vitrolife hade stuckit iväg inte så länge sedan på bra rapport och ingenting har ändrats sen dess. Inte riktigt min stil att investera i ett sådant bolag men man måste vara öppen till chanser. Den ger en utdelning i alla fall, 0,9%.

Banker som jag är intresserade av:

HSBC - 52,88 USD, utdelning 4,6%, PE 13,5

Citigroup - 48USD, utdelning 0,08%, PE 16 - Bara tidsfråga när Citi återinföra en riktig utdelning.

Bank of America (BAC) - 15 USD, utdelning 0,27% PE 24 - Samma sits med Citi

AIG - 52 USD, utdelning 0,96kr, PE 8,92. Fin PE!

Mycket svårt. Jag vet inte vad jag ska köpa. Lutar mot MCD. Bra att börsen gick ner på en fredag. Har tid på mig att fundera.

Inköp: Realty Income

Realty Income verkar fallar som ett sten. Jag vill fega ut och inte köpa men kanske det är därför jag ska köpa nu. Köpet blev 63st till ett pris av 37,46 dollar. Detta ger en avkastning på 5,8%. Mitt innehav är nu 125 aktier. Jag tror jag la in ordern redan på 37,8 men trevligt att det blev lite lägre.

Jag vet inte riktigt varför den faller. Jag utgår ifrån att när börsen är på uppsving, faller "o" för att folk jagar högre avkastande aktier. Men börsen har gått ner senaste 3 dagar och den föll ändå och fortsätter falla.

Men nu har jag dubblat min månatlig avkastning till 124kr i alla fall. Känns lite mer meningsfullt än bara 62kr.

Vad är en REIT?

REIT står för Real Estate Investment Trust. En REIT har en special status i USA då den inte skattas som ett aktiebolag. Skatten ska i stället betalas av aktieägare som inkomstskatt. Som svensk, betalar vi vanlig källskatt, 15 %. För att uppfylla REIT status ska en REIT delar ut 90 % av sin vinst som utdelningar och minst 75 % av sin inkomst kommer från fastigheter.

En REIT gör det möjligt för små investerare att bli fastighetsägare och tjänar pengar från att hyra ut dem. Det finns även REIT som är bolån utgivare, eller REIT som sysslar med både och.

Många REIT delar ut 100 % av sina inkomster och de brukar göra detta månadsvis. Realty Income (o) är en av dem och en av de tidigaste REIT; startades 1969 och har delat ut utdelningar alla dessa år. Idag ger den en avkastning på 5 %. Jag har hittat en annan REIT, nystartart Whitestone som delar ut över 7 % i år och har fastigheter i Arizona och Texas.  En till är STAG med 6 % avkastning.

Alla REIT har tappat i värde senaste månaderna. Varför? Tja...

Jag har kommit fram till att REIT uppfattas som obligationer och eftersom alla tror att Fed ska "taper" och räntan ska upp, har REIT's gått ner.

Det verkar så att REIT är väldigt beroende av lån, eftersom de använder ju upp hela sin vinst till utdelningar. En del även sysslar med bolån (mortgage REITs) och är de känsliga till ränteförändringar. När räntan går upp och statliga obligationer ger mera avkastning, är utdelningar hos en REIT stabilt pga. långa hyreskontrakt (10-20 år) och därmed anses som mindre värd precis som en obligation. Jag tror att det egentligen gäller för alla defensiva aktier med höga utdelningar. Pengar gärna flyttas till tillväxt företag när ekonomin boomar.

REIT, som obligationer, är egentligen någonting som pensionärer investerar i, därför månatlig utdelningar.  Men allting kan bli prisvärd och jag, än så länge, är en utdelningsinvesterare.

Referenser:

http://home.howstuffworks.com/real-estate/reit.htm
http://www.forbes.com/sites/dividendchannel/2013/05/29/whitestone-reit-named-top-dividend-stock-with-insider-buying-and-6-54-yield-wsr/
http://www.thestreet.com/story/12004923/1/stag-has-plenty-of-swag.html
http://www.reit.com/Videos/Quick-Study-REIT-Market-Reacts-to-Interest-Rate-Increases.aspx
http://40procent20ar.blogspot.se/2010/01/realty-income-bra-alternativ-till.html
http://www.cnbc.com/id/100793087
http://www.forbes.com/2010/02/12/real-estate-advisor-personal-finance-top-reits-2010_slide.html