Inköp: Realty Income

Nu har jag doppat fötterna i USA med 62st "o" till pris av 40,08 dollar, eller 261kr per aktie och ska ge mig ca. 5% i utdelning. Gjorde det för att jag hade läste någonstans att Realty Income var en "blue chip" REIT och en SWAN aktie (sleep well at night). Men jag vet inte om jag kommer att göra det. Den har fallit från 55 dollar till under 40 i 3 månader. Om någon av mina svenska aktier tappade 100kr i värde skulle jag få en hjärt attack.

Jag har forskat och hittat inget fel på aktien. Tvärtom, den drivs av passionerade och duktiga människor och allting ligger bra till. Som jag har tidigare sagt, REIT är känsliga till högre räntor och allting pekar på att räntan ska upp. I maj hade aktien nedgraderats till sälj av Goldman Sachs, men riktpriset var ju 51 dollar. Historiskt har jag läste att 35 dollar skulle vara en bra prispunkt att göra entré vid men Realty Income har precis köpt American Realty Capital Trust och därför rusade aktien iväg till 55 dollar.

Jo, därför tycker jag att 40 dollar är ett mycket bra pris för Realty Income och Mr. Market kommer att lugna sig efter sin räntepanik och aktien kommer att återhämta sig. Det gör inget om han tar en stund för då kan jag köpa lite till och får mer än en ynklig 67kr per månad. Just det, dollarn kommer förmödligen att återhämta sig, som betyder att köpet nu är ännu mer prisvärd och utdelningar blir säkert högre i framtiden.

Vad är en REIT?

REIT står för Real Estate Investment Trust. En REIT har en special status i USA då den inte skattas som ett aktiebolag. Skatten ska i stället betalas av aktieägare som inkomstskatt. Som svensk, betalar vi vanlig källskatt, 15 %. För att uppfylla REIT status ska en REIT delar ut 90 % av sin vinst som utdelningar och minst 75 % av sin inkomst kommer från fastigheter.

En REIT gör det möjligt för små investerare att bli fastighetsägare och tjänar pengar från att hyra ut dem. Det finns även REIT som är bolån utgivare, eller REIT som sysslar med både och.

Många REIT delar ut 100 % av sina inkomster och de brukar göra detta månadsvis. Realty Income (o) är en av dem och en av de tidigaste REIT; startades 1969 och har delat ut utdelningar alla dessa år. Idag ger den en avkastning på 5 %. Jag har hittat en annan REIT, nystartart Whitestone som delar ut över 7 % i år och har fastigheter i Arizona och Texas.  En till är STAG med 6 % avkastning.

Alla REIT har tappat i värde senaste månaderna. Varför? Tja...

Jag har kommit fram till att REIT uppfattas som obligationer och eftersom alla tror att Fed ska "taper" och räntan ska upp, har REIT's gått ner.

Det verkar så att REIT är väldigt beroende av lån, eftersom de använder ju upp hela sin vinst till utdelningar. En del även sysslar med bolån (mortgage REITs) och är de känsliga till ränteförändringar. När räntan går upp och statliga obligationer ger mera avkastning, är utdelningar hos en REIT stabilt pga. långa hyreskontrakt (10-20 år) och därmed anses som mindre värd precis som en obligation. Jag tror att det egentligen gäller för alla defensiva aktier med höga utdelningar. Pengar gärna flyttas till tillväxt företag när ekonomin boomar.

REIT, som obligationer, är egentligen någonting som pensionärer investerar i, därför månatlig utdelningar.  Men allting kan bli prisvärd och jag, än så länge, är en utdelningsinvesterare.

Referenser:

http://home.howstuffworks.com/real-estate/reit.htm
http://www.forbes.com/sites/dividendchannel/2013/05/29/whitestone-reit-named-top-dividend-stock-with-insider-buying-and-6-54-yield-wsr/
http://www.thestreet.com/story/12004923/1/stag-has-plenty-of-swag.html
http://www.reit.com/Videos/Quick-Study-REIT-Market-Reacts-to-Interest-Rate-Increases.aspx
http://40procent20ar.blogspot.se/2010/01/realty-income-bra-alternativ-till.html
http://www.cnbc.com/id/100793087
http://www.forbes.com/2010/02/12/real-estate-advisor-personal-finance-top-reits-2010_slide.html

Portföljutveckling juli

Portföljen ligger på plus 17kkr och marknadsvärde på 211kkr.
Jag har även en fond, SEB High Yield och den ligger på nästan 28kkr (3kkr plus).
Därmed är 239kkr investerade och jag har 85kkr på sparkontot; 324kkr totalt.

Det var bara ett par månader sedan att portföljen låg på minus. Synd att jag inte hade lagt upp det, bara för att kunna jämföra med och lära sig hur börsen kan svänga.

Mitt mål för 2013 är att ha 300kkr investerade och 50kkr på banken. Jag tror att jag kommer upp till 350kkr totalt men inte vid den fördelningen med aktier/kontanter om inte börsen rasar så att aktierna bli prisvärda.

En konstig sak är Telia2 aktien. Som du ser här ligger aktien på minus eftersom jag hade köpt den vid ca 102kr. Men hos Avanza har inköps priset ändrats efter splitten till bara 75kr. Förklaring som jag fick av avanza var att värdet på aktierna delas upp med aktierna som "splittrades" och eftersom företaget köpte in dem igen är aktierna med värde av 75kr är dem som jag har kvar. Jag skulle ha föredraget att behålla mitt inköps pris för att allt annat är missvisande tycker jag. Men det är så de gör.

Sen har vi Ratos. Ligger på minus med B-aktierna, men förlusten täcks med bra marginal av Ratos Preferensaktierna. Tycker det är okej och preferensaktierna har visat sig vara ett bra köp.

En aning smärtsamt att SKF åkte upp. Jag trödde att jag skulle kunna köpa en gång till efter att jag sålde men den trillade aldrig riktigt ner. Meningen var bara att "flytta" den till Avanza konto genom en snygg försäljning/återköp :). Det var en trevlig aktie att ha tyckte jag.

Första räkning för ISK

Fick min första preliminära uträkning av skatten för ett av mina Investeringssparkonto.

De gjorde en "prognos" för hela året baserade på första 2 kvartal och underlaget blev 46760,85kr. Sen tar de en "schablonintäkt" med 1,49% och det blev 696,73kr. Och sist tog de 30% av detta som blev 209,01kr.

Underlaget inkluderar värdet, insättningar och överföringar som delas med 4 innan den delas med "schablonskatten"; 1,49%.

209kr var väl okej? Tycker både privatsparare och staten vinner på detta eftersom staten för ett regelbundet inflöde med pengar och långsiktiga sparare kan täcka kostnaden med utdelningar.

Inköp: Oriflame

Oriflame ser billigt ut och är en bra utdelare, därmed ska det ingå i min portfölj. Köpet blev 75st till ett pris av 204,5 kr.

Oriflame ska även dela ut kvartalsvis nästa år och det blir kul, fast jag är egentligen ganska neutralt inställd eftersom det är för lite pengar för min del. Att de flesta svenska företag har utdelningar under sommaren är helt okej för mig för då får man en klump summa som man kan göra någonting med.

2010 låg Oriflame på 470kr! Jag vet inte riktigt varför den har sjunkit så lågt men det har gått mycket skrivelse om Ryssland och höjda skatter på folk som jobbar i Oriflames bransch. Jag tycker att det är en konstig förklaring för att jag är säkert att de kör mycket svart. Däremot kursen liknar det av Avon, en USA konkurrent, som har också sjunkit ner senaste åren. Jag tror helt enkelt att svaret ligger i det allmänna ekonomiska förhållande och smink och hemförsäljare är någonting man drar in på direkt.

Jag kanske inte gillar deras affärssätt men betvilar inte att det är lönsamt och ett effektivt sätt att sälja varor i många delar av världen.

Lite om min strategi för år 2013

Enligt mitt första inlägg var mitt plan att ha 350kkr i aktier och kontanter innan 2014. På den tiden hade jag 165kkr i likvida medel. Det här blir väldigt svårt att klara av och om jag skulle ta en kort semester resa någonstans har jag ingen chans. Jag hade förväntat lite hjälp från börsen, men det har varit lite sisådär med det. Men det förblir målet i alla fall. Jag vill helst ha 50kkr kontant och resten i aktier. Att ha så mycket i aktier är svårt eftersom allt är så dryt nu igen.

Vad om min aktiestrategi? I början visste jag inte riktigt vad jag ville men det har visat sig att jag är utdelningsinvesterare. Jag skulle nog hellre vara en värdeinvesterare men jag saknar kunskap om detta. Att investera i företag med utdelning ger mest avkastning med minst risk tycker jag. Med lite tänkande är det nog säkert att investera i sådana företag.

En till pelare i min strategi är att investera i 30 olika bolag till minst 10kkr per gång och helst inte mer än 15kkr. Jag tycker att det finns minst 30 bra bolag i Sverige och eftersom jag vill inte trejda dem räcker det med ett snabbt överblick för att ha koll på dem. Däremot tror jag inte att jag kan hitta 30 bra svenska utdelningsbolag. Det kan ta tid om jag ska dessutom köper dem till rätt pris. Jag tror att jag skär ner antalet till 20 olika bolag.

Med undantag för Förtum vill jag inte investera i utländska bolag ännu. Med ISK konto betalar jag så lite skatt, varför vill jag betala utländsk källskatt för? Jag är helt säkert på att Amerikanerna skulle vara djupt avundsjuka om de fick reda på att socialistisk Sverige hade nästan ingen kapital skatt som de har som äter upp 20% av deras aktievinster. Lite källskatt är ok, för då kan man dra av svensk skatt. Amerikanska bolag har dessutom dåligt med utdelning. De tycker att 3% utdelning är mycket! Finns många bra svenska företag som delar ut 6%.

Sammanfattningsvis; målet är, helst innan år 2014:

• 50kkr kontanter
• 300kkr i aktier
• 20 olika utdelningsaktier

Jag tycker att en sådan portfölj blir en bra grund för vidare utveckling. Jag har tänker på utländska aktier och kanske lite trejding, men det blir senare och används med medlet från avkastningen och inte med mitt hårt förtjänat sparkapital.

Inköp: Boliden

Jag ville köpa vid 80kr, men den börjarde springa iväg från mig senaste dagarna och då var jag tvungen att lägga ett order vid 83,35kr. Men någon ville sälja vid 83,15kr och det blev detta priset i stället. Köpte 130st.

Sist jag köpte Boliden kostade det 101kr och jag var nöjd med ett tag och det innebär att dagens pris måste det vara riktigt billigt! Eller? Hoppas det. Faktum är jag vet inte så mycket om Boliden, jag vet inte ens varför det står "new" vid deras logo!

Men jag har inte läst att någonting är fel med hur företaget drivs och att pris utvecklingen berör enbart på globala råvarupriser. Tror man på ett uppsving i världsekonomin, som börsen verkar tror nuförtiden, då är det bara att vänta tills råvarupriserna hinner ikapp med efterfrågan från industrin senare.

Tittar man historikst på aktien, är 80kr är ett ganska bra pris, men Boliden kan verkligen svänga upp och ner. Däremot ger Boliden en utdelning, nästan 5%, som är en tröst för dessa svängningar.